AIOption · Offline Research Manifest

跨境价差雷达Cross-Border Futures Spread Radar · V1

把两地期货按同月合约、统一物理单位、真实历史汇率与完整成本口径放入同一研究舱单。证据不全时，系统只给出 WAIT。

DEFAULT-OFF · NO BROKER · NO ORDER 下载公开研究快照 JSON
OPPORTUNITY RADAR0研究候选 · 非可执行套利
SCOREABLE0证据门全通过
PARTIAL2仅一侧或部分库存
UNSCORABLE8双边存在但关键门失败
UNAVAILABLE0两侧关键价格不可用
SNAPSHOT EVENTUTC2026-08-13T13:01:02Z
显示时区 Asia/Shanghai

Pair 状态舱单

选择任一 pair 查看完整证据链

十组跨境期货 pair 状态
Pair状态首要缺口CN 历史行US 历史行CN / US 最近交易日
UNSCORABLE · 不可评分仅有主连/库存价格，缺少同月逐合约价格快照；另有 11 项待补2,7962,1622026-08-13 / 2026-08-12
UNSCORABLE · 不可评分仅有主连/库存价格，缺少同月逐合约价格快照；另有 11 项待补2,7962,1622026-08-13 / 2026-08-12
UNSCORABLE · 不可评分仅有主连/库存价格，缺少同月逐合约价格快照；另有 11 项待补2,7802,1622026-08-13 / 2026-08-12
UNSCORABLE · 不可评分仅有主连/库存价格，缺少同月逐合约价格快照；另有 11 项待补2,6682,1612026-08-13 / 2026-08-12
UNSCORABLE · 不可评分仅有主连/库存价格，缺少同月逐合约价格快照；另有 11 项待补2,7151,5682026-08-13 / 2026-08-12
UNSCORABLE · 不可评分仅有主连/库存价格，缺少同月逐合约价格快照；另有 11 项待补2,7151,5682026-08-13 / 2026-08-12
UNSCORABLE · 不可评分仅有主连/库存价格，缺少同月逐合约价格快照；另有 11 项待补2,7581,5682026-08-13 / 2026-08-12
UNSCORABLE · 不可评分仅有主连/库存价格，缺少同月逐合约价格快照；另有 11 项待补2,7972,1632026-08-13 / 2026-08-12
PARTIAL · 部分数据仅一侧存在历史价格，另一侧缺失；另有 11 项待补2,71502026-08-13 / WAIT
PARTIAL · 部分数据仅一侧存在历史价格，另一侧缺失；另有 11 项待补2,79702026-08-13 / WAIT

SELECTED RESEARCH PAIR · CU-HG

铜 CU-HG

内外比价最经典的一组，进口盈亏窗口的直接输入

UNSCORABLE · 不可评分 未形成研究候选 不构成可执行套利或下单许可
计算事件 · signalGeneratedAt 2026-08-13 21:01:02 Asia/Shanghai
价格事件 · price asOf WAIT
缓存事件 · cache updatedAt WAIT
01

标准化价差 / MAD 航道

WAIT
当前标准化价差WAIT CNY / mt
历史分位WAIT 样本 0
MADWAIT 稳健离散度
稳健 ZWAIT 仅描述历史位置
02

合约 / 月份映射

WAIT
CNWAIT 到期 WAIT
USWAIT 到期 WAIT
真实 USD/CNY 历史 PASS
最新日 / rate 2026-08-12 · 6.7432
日期覆盖 2,205 日 · 2017-12-29
原始三线精确重叠 2,003 日 · RECORD_ONLY

仅接受可审计的逐月映射。双边主连、单边换月或超过允许到期差均锁定为 WAIT。

03

成本瀑布

WAIT
税费 / 关税 / 配额WAIT
WAIT
运费WAIT
WAIT
保险WAIT
WAIT
仓储WAIT
WAIT
资金成本WAIT
WAIT
品质 / 地点 basisWAIT
WAIT
交易与清算费用WAIT
WAIT

单位：CNY / mt。未知项显示 WAIT，不参与净价差。

04

等量手数 / 两币资本

OBJECTIVE
CN 1 手= 0.4409US 手

5.0000 mt ↔ 11.3398 mt

CN 保证金WAIT CNYWAIT · 每手客观占用
US 保证金WAIT USDWAIT · 每手客观占用

只做物理等量、保证金与资本占用换算，不生成订单或仓位建议。

05

OI / 持仓证据

WAIT
双边逐月持仓证据
市场交易日OI状态
CNWAITWAITWAIT
USWAITWAITWAIT
本地真实库存证据，仅作记录
市场库存类型行数合约数最新日状态限制
CNCN_CONTRACT_SPEC_INVENTORY83832027-07-15RECORD_ONLY规格库存不能替代双边逐日月份映射
CNCN_MEMBER_RANKING_INVENTORY229,710372026-08-12RECORD_ONLY会员排名不是交易所逐月总持仓 OI
USUS_MONTHLY_PRICE_INVENTORY27,5911202026-08-12RECORD_ONLY逐月价格库存尚未形成双边同月映射
USUS_OPEN_INTEREST_FIELD00WAITWAIT美国逐月库存没有 open interest 字段

只接受明确的 open interest / 持仓字段；会员排名和成交量不会被替代为逐月 OI。RECORD_ONLY 库存不关闭 OI 或月份映射 Gate。

06

客观压力测试

WAIT
  • USD/CNY +5%WAIT
  • USD/CNY -5%WAIT
  • basis 扩大 1 MADWAIT
  • 双边保证金 +25%WAIT
涨跌停 / 熔断不同步跨时区流动性断层品质与交割地点 basis汇率跳变与节假日错位

FAIL-CLOSED MANIFEST

数据质量与缺失原因

任一关键证据缺失、超龄、未来时间、串线或口径不一致，pair 不会进入机会排序。

  • WAITPRICE_SNAPSHOT仅有主连/库存价格，缺少同月逐合约价格快照
  • WAITPAIR_LINEAGEpair/leg 计算链缺失或串线，拒绝跨 pair 复用
  • WAITMONTH_CONTRACT_MAPPING缺少可审计的双边月份映射，主连换月不得制造信号
  • WAITCALENDAR_ALIGNMENT双边交易日/节假日/session 合同缺失或不对齐
  • WAITFX_CALCULATION_CHAIN真实 USD/CNY 历史已到位；缺逐月映射、事件时间或审计链，当前重叠仅作 RECORD_ONLY
  • WAITUNIT_CURRENCY_NORMALIZATION单位、币种、逐月合约或同日价格合同不完整
  • WAITHISTORY_MAD可比逐月历史少于 30 点，历史分位与 MAD 不可计算
  • WAITCOST_COMPLETENESS税费/关税/配额、运保仓储、资金、basis 或费用未知；未知不得按 0
  • WAITMARGIN_CAPITAL两币种保证金/资本占用快照缺失或超龄
  • WAITOI_POSITION双边逐月 OI/持仓证据缺失；成交量不得代替持仓
  • WAITLICENSE_PROVENANCELIVE/增量/排名/规格或研究许可证据未完成，相关字段保持 WAIT
  • WAITTIMESTAMP_CONSISTENCYprice asOf 或 cache updatedAt 缺失

METHODOLOGY / CONTROL

方法与边界

统一口径

报价先换算到每公吨、金衡盎司或桶，再用对应交易日的真实 USD/CNY 折算。固定汇率只允许存在于单元测试。

合约与日历

使用逐月合约映射、canonical UTC、交易所 trading_date 与显式 Asia/Shanghai 展示；夜盘跨日和两地假日由日历合同决定。

状态门

价格、FX、月份、成本、保证金、OI、许可证据与三时间戳均为硬门。任何未知项不默认为零，也不由成交量或主连替代。

研究用途

输出只描述标准化差异、历史位置、资本占用与压力变化。不连接经纪商、不生成订单、不承诺收益。